(记者季翔报道)：现今，许多快速致富法的问题就是可能会让你更快变穷。也许，慢速致富才是好方法。

　　作为投资者，理解做决定的时间对投资风险的影响是最重要的一课。它甚至能够决定你的未来是打高尔夫，在热带海滩度假还是在快餐店啃那难吃的馅饼。

　　时间选择有两个因素。一是“时间价值”，或者叫做投资预计升值的速度。另一个是“时间范围”，跟投资者长期持有的意愿有关。

　　“相比时间价值，我们更注重时间范围。”Whitnell 投资公司的副总裁Steven M. Ricchio说。他对客户说，经过几年，一支证券的起起伏伏最终会达到平衡(专业的术语是“均值回归”(reversion to the mean))。这表示，投资持有时间越长，就越有可能收到最初预期的回报。

　　一个肯定赔钱的方法就是短期内不断地买进卖出。加利福尼亚大学的一队研究者发现，每年有80％的操盘手(通过短期投资有价证券获利的投资者)赔钱。 “如果时间范围非常短，就有可能损失新投资的5％到10％。”Fiduciary Management Associates的高级主管Leo Harmon说。他建议客户在投资前估计一下自己能够忍受的动荡值在哪一点上。如果有意向的投资项目在过去有很大动荡，那你要保证准备好承受这些不确定。如果你不能应付动荡，或想在5年内兑换现金，那还是选择风险低，波动性小的投资。

　　虽然低价买进，然后最高价卖出看起来是最好的策略，但专家警告这很困难。大多数想这样做的最终是高买低出，错过了其它的有利时机。

　　“你不能给市场定时间表。”Ricchio说。

　　紧张用好听的话说是在市场出现弱手时迅速反应，但紧张是人类的天性。在投资出现下滑时仍不放手并不容易，即使它已经多年在上涨了。许多投资者在市场动荡的时候就会恐慌，争相卖出，但这确实是个错误的方法。

　　当专家提到强手时，他们指的是有远见的投资者。这些聪明的投资者在股票下滑时以低价吃进，他们不看重短期的起起落落，只等待最终的那个高于均值的回报。

　　“头脑冷静将获得成功，你会从弱手成为强手。”Mack Investment Securities的理财规划师Edward Gjertsen说，“这是市场的天性。”

　　复利的魅力让耐心成为了极为重要的因素。让我们用数字说明。你投资了100元，回报率8％(或8元)，这就是说年底时你有108元。如果第二年的回报率仍是8％，你赚到的钱就不是8元，而是8.64元。多出来的0.64元就是复利：回报率相同，但赚到的钱更多了。这还不够多，但经过很长一段时间就很可观了。第三年，你就能赚到9.33元，这个过程就像滚雪球一样，越滚越大。

　　尽管耐心能够降低风险，增加回报，但还不是成功的所有条件。只在回报高于通货膨胀时，才算赚到了钱。Gjertsen非常重视通货膨胀的作用，鼓励他的顾客密切注意自己的生活成本。最近，他说，他们给他带来了个坏消息：“食品杂货价格真的上涨了。餐厅的收费也提高了。”

　　许多专家认为想要回报高过通货膨胀而又将风险控制在合理水平的唯一方法就是投资多样化——不仅是持有的投资产品的种类，还有基于这些投资的货币种类。现在可以看到，随着美元贬值，过去几年，在美国以外的多样化投资肯定会非常有帮助。

　　将投资不仅局限在美国股票和美国债券上，同时还有国际股票，债券，不动产以及风险投资，你可以确保回报非常可观。年复一年，你可以不用太担心风险，安稳地坐着等待复利的雪球越滚越大。

　　使用这种投资策略，时间肯定能成为你的好朋友。

加拿大人因为网络或邮件诈骗，电话推销诈骗以及身份盗窃而每年损失数百万元。统计数据表明100万加拿大人遭遇过大规模行销诈骗。

2007 Environics调查发现，过半数加拿大人表示曾是大规模行销诈骗的目标，其中100万人成为受害者。这份调查访问了6,116名加拿大人，还打破了受害者更有可能是老人和受教育水平低的人的说法。事实上，30岁以下以及中等收入加拿大人最有可能被骗。

大规模行销诈骗被定义为通过电话，邮件以及网络，包括欺骗性邮件进行的诈骗。调查的目标人群是消费者，不包括企业。

研究发现，电话是诈骗者最喜爱的工具。

顶级骗术

高压销售。骗术：有人给你礼品或奖金，要你参加一个销售演示会。会后，诈骗人员可能使用高压销售策略或误导你。(目标率：34％。受害率：0.5％)

预付度假。骗术：有人向你提供打折或免费假日游，但必须付一笔预付费。(目标率：33％。受害率：0.4％)

奖金/彩票/赌金。骗术：谎称你中奖或有中奖机会，但必须先购买某样东西或事先付钱。(目标率：27%。受害率：0.3％)

假冒保健产品或疗法。骗术：骗你购买根本无效的保健产品或疗法。(目标率：27％。受害率：1.9％)

投资诈骗。骗术：有人向你提供投资机会，许诺回报高于普通投资，但“投资”的所有钱最后都无影无踪。(目标率15％。受害率0.2％)

在家工作。骗术：承诺给你提供在家就能赚好几千元的方法或设备，但真正目的是收费。(目标率14％。受骗率：0.5％)

职业杀手邮件

据Phonebusters，皇家骑警反诈骗呼叫中心称，消费者反应大增的是收到假装是职业杀手的邮件，杀手称受人雇用刺杀收件人，要求收件人破财消灾。

保护自己的方法

• 不要相信低价购买就能获得一笔可观的奖金。

• 不要犹豫挂断电话，删除邮件或关闭网络连接。

• 不想留下的个人信息——如银行对账单，信用卡账单，收据，支票，预批准信用卡申请书以及旧报税表——要及时销毁。

• 没有仔细确认前不要购买产品或服务。

• 接电话时要求更多证明信息以确认这名呼叫员所在的公司是否存在。

• 每年都要检查信用报告，有问题要立即报告。加拿大金融消费者管理局(Financial Consumer Agency of Canada)的小册子《Understanding your Credit Report and Credit Score》明确告诉消费者通过邮件可以免费获取信用报告。阅读这个小册子请访问www.fcac.gc.ca。

• 不要向不能证明自身合法性的公司透露任何个人信息，如关于个人财务，银行账号，信用卡，社会保险以及驾照号码等信息。

• 通过电话，邮件或电子邮件提供国际债券或彩票，一位国外显贵的部分银行账户，免费度假游，信用修复以及不太可能的利润回报等信息要小心对待。

• 如果有骗子联系你，或你已被骗，请联系PhoneBusters，加拿大犯诈骗呼叫中心: 1-888-495-8501。

了解更多信息，请登陆加拿大竞争局网站http://www.competitionbureau.gc.ca/fraud。

另外，皇家骑警提醒妥善处理废弃的，以前储存个人信息的电子设备，包括电脑、PDA、手机和记忆棒。

面对诈骗你有多聪明？ABCs of Fraud的网站http://www.abcfraud.ca/为你提供了一份小测验。

1.给自己开工资

这是最简单也最好的投资方法。建立自动扣薪账户，每月在发下工资时，自动扣除工资的5％到10％，然后将这些钱投到一个表现好，成本低的共有基金上。很快，不用费多大力气，你就可以攒个小金蛋了。为什么这种方法有效？因为大多数人发现存钱太难了，但建立了自动扣薪账户后，你自己都没看到，工资就被扣掉一部分。这样就不用担心省不下钱了。

2.“大事化小”

多伦多BL Garbens Associates公司的只收费理财规划师加文斯(Barb Garbens)说，要充分利用时间优势。在年初而不是年底对RRSP账户供款，你就能享受额外一年的收益免税。按周或双周而不是按月还抵押贷款，你可以比按月还款的人快几年还清抵押贷款。

3.还原真实

广告为你描述了一个人人年薪5位数，55岁就退休而且每年投资收益15％的完美世界，而现实却不同。大多数加拿大人年收入不到5万，男人一般63岁退休，女性则在60岁。平衡共有基金(balanced mutual fund)中位利润率在过去5年仅5％。这些数字意味着什么？那就是55岁还没退休，你也不要有太多压力。而且若有经纪人滔滔不绝地对你说年收益率在20％，他值得怀疑。

4.三思而行

若要请人做你自己也可以完成的工作时，要三思而行。为什么？因为你收入在税前，而账单是税后。所以，许多中产阶层会发现付给庭园设计师800元(税后)，实际相当于将近1500元的税前收入。想一想，如果你自己来设计，实际上付给了自己1500元的奖金。

5.挑个日子

比如说新年或是加拿大国庆日，每年在这天结算一下你的净资产。先列出你所有资产的当前价值(这包括你的房屋，汽车，RRSP，以及拥有的任何东西)，然后减去你的负债(抵押贷款，信用卡贷款以及其它负债)，剩下的就是你的净资产。如果净资产每年都上升，那再好不过。如果不是，那就要找找问题所在了。

6.时间就是金钱

从字面上理解。你投资的每元钱在12年后都会翻倍，大概每年回报率是6％。所以，即使你在20或30多岁感觉自己不是很富有，你也要尽量投资或还清抵押贷款和其它债务。当你40和50多岁再回顾时，你会为自己当初做的感到欣慰。

7.坐下就不要动

投资人犯的最大一个错误就是太活跃，他们从这项投资换到那项投资，结果追逐的永远是“昨天最热的”股票和基金。问题在于昨天的胜者往往是明天的败者。另外，不断换来换去也是要花钱的，所以要避免频繁交易。如果你不准备持有10年以上，那还是不要随便投资地好(不管是投资房产，股票还是基金)。

8.花钱少于赚钱

这仍是积累财富的唯一方法。当你获得加薪或发了笔横财，要告诫自己不能增加消费。而且，加薪后自动扣除的那部分投资能为你带来更多的财富，而且还不会给你现在的生活带来影响。 (记者季翔报道)

　　如果星巴克要拟定一张不受欢迎顾客的“黑名单”，吉本佳生肯定榜上有名。谁让这位以研究金融学而闻名日本的经济学家“不务正业”呢？他在把玩大大小小的杯子时，偏偏发现了那个咖啡连锁巨头最不愿意让消费者知道的秘密，并且还将这个秘密写成畅销书公之于众：“在星巴克买大杯咖啡更划算！”这就是吉本佳生：看上去平凡忠厚，但头脑中却可能隐藏着什么有趣的想法。

本周，《财道》通过电子邮件的形式，成为首家采访这位颇具平民风格的经济学家的中国媒体。

　　为了100日元而斤斤计较

　　100日元，约折合为7元人民币。7元钱究竟能干什么？对于经济学家来说，也许是个能够激发灵感的火花。虽然《在星巴克要买大杯咖啡！》一书才刚出现在中国的畅销书排行榜上，但是对于吉本佳生来说，这已经是两年前的作品；而当年促使他萌生写作动机的，正是为了这区区的100日元。

　　和北京常见的“10元店”一样，日本街头也有专门销售日用小商品的“百元店”。这种其貌不扬的杂货铺，却引起了吉本佳生的兴趣；完全同样的商品，为什么百元店却能比超市卖得更便宜呢？这是他在书中提出的第一个问题。

　　财道：您的著作有一个非常有趣的副标题，叫做“价格与生活的经济学”，当初您的写作动机是什么？又为什么会选择星巴克作为目标呢？

　　吉本佳生：作为大学教师，我从2005年开始讲授一门名为“生活经济入门”的课程。在准备课程讲义的时候，我决定写一本与课程内容相呼应的书。最初选择的都是和100日元有关的题材，比如百元店。而星巴克咖啡的大小杯之间，刚好也有100日元的差价。

　　财道：虽然您书中所举的都是发生在日本的案例，但是您在电子邮件中提到，曾经到北京进行过市场调查，那次调查中有哪些令您印象深刻的事情？

　　吉本佳生：为了写这本书，我收集了很多报纸新闻，从中选取素材。另外，我还在中国的上海、义乌和北京进行过约一周的调查。在北京期间，我特意调查了星巴克、麦当劳、肯德基这些在日本也很著名的餐饮连锁店，印象最深的是价格上的差别。北京的这些快餐店给人一种高价、高端的印象。我想你可能知道，星巴克咖啡的价格，北京比日本还要贵一些。

　　财道：您书中所提出的观点和思考方式，在中国市场是否同样能够生效？

　　吉本佳生：这件事令我有些不安。比如书中提到有关日本手机资费的部分章节，如果不是居住在日本的读者，在阅读上可能会有些困难。最初我也曾考虑，翻译这本书时，能够按照各地的手机资费实际情况，对相关内容进行修改，效果可能会更好。不过无论在哪个国家，商家的价格策略基本上都是一致的，所以中国的读者如果能够从中得到一些乐趣，对于作者而言也是一件欣慰的事情。

散户“防忽悠”必须懂经济

　　在发表这本与星巴克“叫板”的作品之前，吉本佳生的很多作品都有着令人不寒而栗的名字：《金融工学的恶魔》、《“投资风险”的真实》等等。正如他自己所言，他在日本经常因为与银行或证券公司唱反调而闻名。

　　随着牛市行情涌入中国股市的大量散户，眼下正在被国内的专家“劝退”。吉本佳生通过日本媒体的报道，也已了解到中国的股票“投资热”。他同样对中国股市中狂热的散户泼冷水。在他看来，盲目炒股是一件非常危险的事情。 财道：在您看来，参与股市投资的散户，是否有必要掌握一些经济学知识呢？

　　吉本佳生：这几年我写的其他一些书，内容全部与股票投资等金融交易行为有关。我一直坚持的立场是，股票投资确实很有意思，但是如果无法达到对经济学理论融会贯通的程度，对理论知识漠不关心，这样的投资行为通常会导致巨大亏损，危险性很高。但可笑的是，在日本，认为即使没有投资知识也能够买股票赚钱的那些人，他们写的书反而比我卖得更好。

　　财道：您所说的危险具体是指什么？

　　吉本佳生：从短期来看，如果股价迅速飙升，所有进行股票投资的人确实能够赚到钱；但从长期来看，就能够区分出赚钱的人和赔钱的人。股市长期存在的一个规律是：一部分人赚大钱(比如10%至20%的人)，剩下的人全部赔钱。只要有谁在赚钱，那么其他一些人就注定要赔钱。

　　如果不假思索地参与具有上述性质的股票投资活动，即使在短期内能够幸运地赚到钱，从长期来看，被别人从自己身上赚到钱的概率是非常之高的。

　　采访印象

　　习惯了被国内的大牌采访对象“放鸽子”，因此向吉本佳生先生发出提问的电子邮件之前，原本并未抱有多少期望。但是帮忙翻译的留学生朋友却很肯定地说：“日本人向来是有邮件必回的，即使是陌生人的邮件，哪怕只是说一声邮件收到了，也会非常正式地予以回复。”这句话果然得到了应验。

　　据说吉本先生在日本也颇有名气，但是他那种有问必答的认真态度，却多少令人有些受宠若惊。而更令人惊讶的是，即使是对于股票投资的风险评估这样的问题，他的回答中也没有出现任何足以炫耀其学术背景的专业术语，全部是用最简单的语言和比喻娓娓道来，就像他那本书的风格，平淡、浅显却耐看。

　　记得我的一位同事，在采访一位经济领域的专家时，仅提了一个问题，便被对方以“你不够专业”为由断然拒绝；我也偶尔听到有所谓专家抱怨，很多中国人不懂经济。是的，我们知道人人都应该懂点儿经济；可眼下的问题是，有几位专业的经济学家愿意屈尊，用我们听得懂的方式，为我们补上这简单的一课？